למה בכלל לחפש אלטרנטיבות

כשאנחנו חושבים על השקעות, רובנו מדמיינים מניות ואג"ח. אבל מה קורה כשהשווקים תנודתיים, כשהריביות נמוכות או כשהמשקיעים מחפשים תשואה גבוהה יותר? כאן נכנס עולם ההשקעות האלטרנטיביות – אפיקים שאינם חלק מהשוק הציבורי המסורתי. השאלה היא האם כדאי להיכנס לשם, מה היתרונות, ואילו סיכונים קיימים.

מה נחשב להשקעה אלטרנטיבית

השקעות אלטרנטיביות כוללות מגוון רחב של אפיקים: נדל"ן מניב, קרנות פרייבט אקוויטי, קרנות חוב, תשתיות, אנרגיה ירוקה, השקעה בסטארט־אפים ואפילו אמנות. בניגוד למניות שנסחרות בבורסה ונזילות כמעט מיידית, השקעות אלטרנטיביות הן בדרך כלל פחות נזילות ודורשות התחייבות לזמן ארוך יותר.

היתרונות של השקעות אלטרנטיביות

אחד היתרונות הגדולים הוא פיזור. כשמשקיעים חלק מהכסף באפיקים שאינם תלויים ישירות בשוק ההון, התיק כולו הופך ליציב יותר. יתרון נוסף הוא תשואה פוטנציאלית גבוהה. למשל, השקעה בקרן חוב יכולה להניב 7–9 אחוזים בשנה, הרבה יותר מאג"ח ממשלתיות. בנוסף, השקעות מסוימות מאפשרות חשיפה לעולמות חדשים – טכנולוגיה חדשנית, אנרגיה ירוקה או תשתיות גלובליות.

מה הסיכונים

אי אפשר להתעלם מהחסרונות. השקעות אלטרנטיביות הן פחות נזילות – כלומר קשה יותר למשוך את הכסף במקרה הצורך. הן דורשות סכומי כניסה גבוהים יותר ולעיתים חשופות לסיכון עסקי גבוה. בנוסף, לא כל השקעה אלטרנטיבית מפוקחת או שקופה כמו שוק ההון.

איך מחליטים אם זה מתאים

השאלה הראשונה היא מה אופק ההשקעה שלך. מי שמתכנן להשתמש בכסף בעוד שנתיים כנראה לא יוכל לנעול אותו בהשקעה אלטרנטיבית. השאלה השנייה היא רמת הסיכון – האם אתה מוכן לקחת סיכון נוסף בתמורה לתשואה גבוהה יותר? לבסוף צריך לשאול: האם זה משתלב בתיק הכולל שלך או שזה מהווה "הרפתקה" צדדית.

טעויות נפוצות

רבים נכנסים להשקעות אלטרנטיביות מתוך התלהבות או בעקבות חברים, מבלי להבין את הסיכונים. אחרים משקיעים סכומים גדולים מדי במקום לשלב אותן כחלק קטן מתיק מגוון. יש גם מי שלא בודקים לעומק את הקרן או את הגוף המנהל ונופלים להשקעות בעייתיות.

איך Anaguard עוזרים

אנחנו ב־Anaguard בוחנים עבורך את ההשקעות האלטרנטיביות המובילות, מבצעים בדיקות נאותות קפדניות ומוודאים שהן מתאימות לך מבחינת סיכון, אופק וצרכים אישיים. המטרה היא לא להפוך את כל התיק לאלטרנטיבי אלא לשלב רכיב מושכל שמוסיף פיזור ותשואה.

שורה תחתונה

השקעות אלטרנטיביות הן לא פתרון קסם, אבל הן בהחלט כלי חשוב בתיק השקעות מודרני. כשמשלבים אותן נכון, הן יכולות להוסיף יציבות ותשואה גבוהה. השאלה היא לא האם להשקיע אלא איך – ופה אנחנו נכנסים לתמונה.